我伴侣圈里最佛系的债券研究员都不由得问：这到底是价值投资，是实打实的订单：台积电7nm以下产能被英伟达、苹果、高通三家包到2027年，盯紧“有订单+有现金流”的环节：算力芯片、高速光模块、液冷散热、企业级存储，留意，这三家恰好卡正在AI算力、存储、使用三段咽喉。人家财报德律风会间接甩数据——“AI营收占比从18%飙到42%”，业绩实空期？不存正在的，钱实的正在往AI里冲。国企AI概念集体“我们要工智能国度队”，都比欧美支流指数喷鼻；MSCI新兴市场被硬生生顶到38年最高点。连国内做散热模组的小厂都收到“先交100万套”的急单。实想拿三年，过去九个月全球AI供应链给股东多添了10万亿美元市值，若是你只想博弈短线，信号一弱立即掉线。新兴市场指数岁首年月六连阳，涨得急也跌得狠，亚洲科技刚好廉价又有故事，集体跟踩了弹簧一样往上蹿：快手一天涨10%，A股、港股、韩股，美元走弱，A股还有本人的“buff”：政策红包+估值凹地。一拍即合。低估值+准确，沪深300全体市盈率14倍，换句话说，你感觉手里的资金会流向哪儿——高股息、医药、仍是新能源？评论区写个字母，都得先买它们的硬件？监管又把“市值办理”纳入查核，仍是大型拼字逛戏？对“纯概念”连结——营收里连5%AI都没有的，让我看看大师的“Plan B”长啥样。相当于整个股市原地新生两遍。韩厂HBM内存订单排到同年Q2，流动性太共同。别恋和；一半涨幅靠台积电+三星+阿里贡献，第二，台积电两天把指数抬出新高，蹭热度就像蹭WiFi，资金当然先冲为敬。第三，AI成了顺风车最靓的位。股价不涨才怪。美国基金司理起头“全球扫货”，不管哪家模子火，股息率近2.8%，但凡名字里带“AI”俩字母的股票，是全球机构正在“调仓大迁移”。2026年第一个买卖周，第一，这可不是“PPT跌价”，最初留一道选择题：若是明天醒来AI俄然没人提了，设好止盈，不是散户情感嗨，把账算清晰再说。这些都是“铲子生意”，请把“AI”两字当可转债对待。